Валютные активы и пассивы банков РФ

Дискуссия у жж-блоггера zhu-s натолкнула на мысль - проверить тезис об отсутствие хеджа по валютной позиции российских банков. Дело в том, что следующие исходные данные:
1) внешний долг в разрезе валют
2) динамика иностранных активов и обязательств банков
3) страновое распределение межбанковских активов и пассивов
- не отвечают на вопрос, как сбалансированы по валютам активы и пассивы в балансе усредненного российского банка. Ведь кроме внешних отношений резидент-нерезидент, существуют кредиты и депозиты в иностранной валюте между резидентами, а часть внешнего долга номинирована вообще в рублях (примерно 1/4 часть).

На помощь может прийти форма 101, которую Банк России в DBF-формате выкладывает ежемесячно на своем сайте. Примерно по 78% активов банковской системы есть развернутая форма (с детализацией остатков на начало и конец месяца, рублях и иностранной валюте, а также оборотам по дебету и кредиту) - см. самый большой файл размером 30Мб в архиве. Попробовал обработать эти данные (сгруппировать валютные активы и обязательства по основным статьям). И вот что получилось:


До сентября 2008 года активы и пассивы были примерно сбалансированы. После - активы начали расти быстрее пассивов (читай - реализация девальвационных ожиданий) и на начало декабря такое превышение составляет уже 623 млрд. руб. (~800 будет по всей банковской системе). Вывод: в банковской системе России валютные риски были захеджированы, а сейчас наблюдается явный перекос в иностранную валюту. Интересно, что самым крупным держателем валютной позиции является Банк ВТБ 462 млрд. руб. (он выдал ~20% валютных кредитов предприятиям и ~60% кредитов нерезидентам от суммарного показателя). Также большая позиция у Газпромбанка в 121 млрд. руб. У других крупных банков таких перекосов не замечено.

Интересно, что с учетом наличия хеджевых операций через производные инструменты чистая валютная позиция может быть и больше (ведь хеджируют обычно обязательства, а не активы).

PS. В таблице не стал выделять и считать в общей сумме валютных активов и пассивов "расчеты с филиалами" (они совпадают по дебету и кредиту, при этом являясь основной статьей размером >2 трлн. руб.).